코인공부 - 덱스(DEX)거래소 특징, 장점

DEX

너무나도 생소한 용어가 많은 코인 세상.

코인을 투자하려면 기본적으로 알아야 하는 단어들이 참 많습니다.

DEX에 대해서 한번 알아보겠습니다.

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덱스(DEX) 정의

덱스(DEX)는 우리나라 말로 분산형(탈중앙화) 거래소를 뜻합니다. 암호 화폐 트레이더 간의 직접 트랜잭션이 발생하는 peer to peer 마켓플레이스라고 볼 수 있습니다. DEX는 암호화 시스템으로 대체 가능으로 보는 업종 중 하나인 은행, 브로커 혹은 다른 금융 중개인이 주관하지 않은 채로 금융 거래를 활성화시킵니다. 대표적으로 인기 있는 DEX 거래소는 유니스왑(Uniswap)과 Schiwap이 있으며 이와 같은 덱스 거래소는 이더리움 블록체인으로 실행이 됩니다.

 

DeFi의 호황으로 인해 DEX가 디파이 툴의 한 부분으로 각광 받으며 크게 성장하고 있으며, 거래규모 또한 매우 크게 상승 중입니다.

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덱스(DEX)와 중앙집중식 거래소의 차이

중앙 집중식 거래소 특징

중앙 집중식 거래소는 법정화폐를 통해 암호 화폐를 구매 가능합니다. 그리고 마진거래 , 지정가 주문과 같은 고급 동작들을 수행할 수 있습니다. 이러한 주문 방식은 나스닥, 코스피 시장과 같이 증권거래소에서 사용하는 것으로 매수 매도 주문을 기반하여 특정 암호 화폐의 가격을 설정하는 주문서를 통해 거래소에서 자체 처리가 되게 됩니다. 이러한 거래 내역들은 중앙 집중식 거래소의 내부 데이터 베이스에 기록 되게 됩니다.

덱스(DEX) 거래소 특징

반면, 업비트, 빗썸, 코인베이스와 같은 중앙집중식 거래소와 달리 DEX 거래소는 법정화폐와 암호화폐간의 교환을 허용하지 않습니다. 대신 암호화폐 토큰을 다른 암호화폐 토큰과 독점적으로 거래할 수 있습니다. 

탈중앙화 거래소 DEX는 스마트계약의 집합으로 볼 수가 있겠습니다. 덱스는 알고리즘에 따라 다양한 암호 화폐의 가격을 설정하고 투자자가 이자와 같은 보상과 교환하여 자금을 잠그는 유동성 풀을 사용하여 거래를 활성화시킵니다. 수많은 내역들은 내부 데이터 베이스가 아닌 블록체인에서 직접 결제가 됩니다. 또한 덱스는 오픈소스 코드를 기반으로 하여 사람들은 누구나 작동방식을 들여다볼 수 있습니다. 이는 개발자나 관심이 있는 사람이라면 누구든지 기존 코드를 조정하여 새로운 거래소를 만들 수 있다는 뜻이기도 합니다. uniswap, sushiswap, pancakeswap과 같은 뒤에 swap이 붙어 있는 것들은 DEX 호스트에 의해 조정된 것들입니다.

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덱스(DEX) 거래소 장점

코인의 다양한 종류

대형 거래소에 상장이 아직 안된 신생 코인을 찾는데 관심이 있다면 DeFi가 적합합니다. DEX거래소는 유명한 코인부터 완전히 듣지도 보지도 못한 코인까지 매우 광대한 범위의 토큰들을 찾아볼 수가 있습니다. 누구나 이더리움 기반의 토큰을 만들고 이에 대한 유동성 풀을 만들 수 있기 때문에 검증된 프로젝트도 있고 스캠이라 불리는 검증되지 않은 프로젝트들도 많습니다.

해킹의 위험 감소

DEX 거래소의 모든 거래 자금은 거래자 지갑에 저장되기 때문에 이론적으로 해킹에 덜 취약합니다. 이처럼 덱스는 거래에서 중앙기관을 포함한 상대방으로부터 오는 위험을 감소시킵니다.

 

익명성

DEX 거래소를 이용하는 데에는 개인정보가 필요하지 않습니다.

모든 국가가 참여 가능

P2P 대출, 신속한 거래, 덱스를 통해 가능해진 익명성은 은행 인프라가 부족한 개발도상국에서 인기를 얻고 있습니다.

스마트폰, 인터넷만 연결이 되면 누구든지 DEX를 통하여 금융거래를 할 수가 있게 됩니다.

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덱스(DEX) 거래소 단점

복잡한 사용자 인터페이스

중앙화 거래소를 이용하려면 중앙 기관의 가이드북이나 검색을 통하여 이미 많이 알려진 정보를 손쉽게 얻어 이용을 하는데 도움을 받을 수 있습니다만, DEX를 이용하기 위해서는 설명이 잘 나와있는 사이트를 찾아야 합니다. 암호화폐 특성상 잘못된 지갑으로 코인을 보내게 되면 수정이 불가능하고, 영구적인 손실을 볼 수 있기 때문에 각별한 주의가 필요합니다.

스마트 계약 취약성

모든 DeFi 프로토콜은 이것을 지원하는 스마트 계약만큼 안전하지만 긴테스트에도 불구하고 악용 가능한 버그가 있을 수도 있습니다. 보기 드문 이벤트나, 인적요소 및 해킹을 개발자가 예상할 수가 없으며, 중앙 집중적인 것을 벗어 난만큼 책임을 지는 그 누구도 없습니다.

 

스캠

DEX 거래소에서는 수없이 많은 토큰들이 존재하고 있습니다. 인기 있는 토큰이 갑자기 개발자가 토큰을 풀어버려 유동성 풀을 압도하고 동전 가치를 급락시킬 수도 있습니다. 그렇기 때문에 새로운 가상화폐를 구매하기 전엔 새로운 프로토콜 실험 전 백서를 꼭 읽고 , 개발자의 트위터, 디스코드 채널을 방문하여 프로젝트 상황을 지켜보며 배우는 것이 매우 중요합니다.

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 DEX 연동

메타마스크, 코인베이스 월렛과 같은 암호화 지갑을 이용하여 Uniswap과 같은 덱스 거래소에 연결할 수 있습니다.

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DEX 수수료

수수료는 다릅니다. 유니스왑은 유동성 공급업체 간에 분할된 0.3% 수수료를 부과하며, 향후 프로토콜 수수료가 추가될 수 있습니다. 그러나 이러한 수수료는 이더리움 네트워크를 사용하기 위해 나오는 가스요금에 비해 덱스의 요금이 싸게 느껴질 수도 있습니다.

 

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